최근 BNK스팩 2호의 수요예측이 마무리되었다. 2024년 2월 15일에 진행된 이번 수요예측 결과는 기대에 미치지 못하는 모습이었다. 경쟁률은 703.99:1로, 이는 2024년 기관 수요예측을 진행한 4개 스팩 공모주 중 가장 낮은 수치다. 많은 투자자들이 공모주에 대한 열망을 보였지만, 결과적으로 평균적인 경쟁률로 나타났다.
이번 수요예측에 참여한 건수는 총 1,151건으로, 공모가인 2,000원에 대한 수요는 100%를 기록하였다. 기관들은 수요예측 기간이 5일로 연장된 것과는 관계없이, 공모주에만 집중하는 경향을 보였다. 이는 자금이 다른 투자처를 찾기보다는 안정적인 공모주에 몰리는 현상을 반영한다.
수요예측의 의무보유확약과 희석비율 분석
의무보유 확약률은 물량 기준으로 0.0001%로 매우 낮은 수준이다. 이는 투자자들에게 우려를 불러일으킬 수 있으며, 사실상 0%에 가까운 수치다. 스팩의 합병에 대한 불확실성을 감안할 때, 의무보유확약률이 낮다는 점은 투자 결정을 내리는 데 있어 중요한 요소가 된다.
BNK스팩 2호는 다양한 산업군을 대상으로 합병을 진행할 예정이다. 합병 대상 산업은 미래 성장성이 있는 2차전지와 바이오를 포함하여, 전통 제조업과 전자/통신 분야까지 아우른다. 이와 함께 희석비율도 중요한 지표로 작용한다. BNK스팩 2호의 희석비율은 15.52%로 보통 수준이며, 이는 시장에서의 경쟁력에 영향을 미칠 수 있다.
| 스팩 이름 | 희석비율 |
|---|---|
| BNK스팩 2호 | 15.52% |
| 대신스팩 17호 | 13.3% |
| IBK스팩 24호 | 16.7% |
| 신영스팩 10호 | 14.4% |
이 표에서 보듯, BNK스팩 2호의 희석비율은 경쟁사들과 비슷하거나 약간 높은 수준이다. 희석비율이 낮을수록 자산 가치의 희생 없이 투자자들에게 유리한 조건이 될 가능성이 크다. 그러나, 합병 후 신주 상장일로부터 6개월간 보호예수되는 점은 주의할 필요가 있다.
청약 일정과 일반 청약 물량
청약 일정은 일반 청약이 2024년 2월 19일부터 20일까지 진행된다. 환불 및 배정일은 2월 22일이며, 상장일은 3월 5일로 예정되어 있다. BNK스팩 2호의 공모주식 수는 400만주로, 총 주식 수는 580만주에 달한다. 주간사는 BNK투자증권이 맡고 있다.
일반청약 물량의 25%는 1,000,000주가 배정되며, 균등배정 물량은 500,000주로 계획되어 있다. 최근 청약에 참여한 스팩의 평균 청약자는 약 11.3만명에 달하고 있어, BNK스팩 2호의 청약에 참여할 경우 균등배정 물량은 약 5주에서 6주 정도 예상된다.
- 일반 청약일: 2.19(월)~2.20(화)
- 환불/배정일: 2.22(목)
- 상장일: 3.5(화)
- 기관 경쟁률: 703.99:1
- 의무보유 확약률(물량기준): 0.00001%
- 공모가격: 2,000원
- 공모 주식수: 400만주 (총 주식수 580만주)
- 주간사: BNK투자증권
- 일반청약 물량(25%): 1,000,000주
- 균등배정 물량(50%): 500,000주
청약에 참여하기 위해서는 BNK투자증권에서 계좌를 개설해야 하며, 청약개시일 직전까지 계좌를 만들 수 있어야 한다. 일반청약 참여를 위해서는 2월 16일까지 계좌를 개설하는 것이 필수적이다.
청약 수수료 및 최소 청약 단위
BNK투자증권에서는 온라인 청약 수수료가 무료로 제공된다. 오프라인 청약의 경우에는 3,000원의 수수료가 발생하며, 그린등급 이상의 고객은 무료로 청약할 수 있다. 이는 많은 증권사들이 청약 수수료로 수익을 추구하는 것과 비교할 때, 상대적으로 소비자 친화적인 정책이라 할 수 있다.
청약의 최소 단위는 10주로, 증거금 비율은 100%이다. 균등배정을 원할 경우에는 2만원의 자금이 필요하다. 비례배정에 참여하고자 하는 경우에는 청약 단위에 맞춰 자금을 준비해야 한다. 예를 들어, 비례 경쟁률이 1,400:1일 경우 1주를 매수하기 위해서는 280만원의 자금이 필요하게 된다.
이와 같은 조건을 고려할 때, 비례로 딱 1주만 노리려는 경우에는 최소 180만원 이상의 자금이 필요할 것이다. 이는 비례 경쟁률이 높을 경우, 자금의 유동성을 확보하는 데 있어 중요한 요소가 될 수 있다.
결론 및 투자 전략
BNK스팩 2호의 수요예측 결과는 기대에 미치지 못했지만, 청약 참여에 대한 결정은 여전히 신중해야 한다. 기관 수요예측 결과가 썩 좋지 않지만, 청약에 참여하여 균등과 비례를 통해 적절한 수익을 기대할 수 있다. 청약 수수료가 무료인 점과 함께, 개인의 자금 상황에 맞추어 청약 전략을 세우는 것이 필요하다.
투자자들은 충분한 정보를 바탕으로 최선의 결정을 내리는 것이 중요하다. BNK스팩 2호에 대한 투자 전략을 마련하고, 균형 잡힌 투자로 안정적인 수익을 추구할 수 있도록 하자.