최근 조선업계에서 LNG선 관련주로 주목받고 있는 삼성중공업과 현대미포조선을 비교 분석해보겠습니다. 두 기업은 각각의 강점과 시장 전략을 가지고 있으며, 투자자들에게 중요한 선택지가 되고 있습니다.
삼성중공업 개요
매출 구조 및 전망
삼성중공업은 조선해양 부문에서 매출의 103.28%를 차지하며, 토목 및 건축 부문은 0.29%에 불과합니다. 2021년 목표 주가는 6,500원으로 설정되어 있으며, 이는 2021E BPS 6,492원에 타깃 PBR 1.0배를 적용한 수치입니다. 조선 4사의 평균 PBR에 10%를 더한 수치로, 실적은 다소 부진할 것으로 예상됩니다.
2020년 4분기 실적 전망
2020년 4분기에는 매출액 1조 9,105억원, 영업이익 -1,315억원이 예상되며, 이는 전년 대비 적자폭이 확대될 것으로 보입니다. 드릴십 평가손실이 우려되나, 발주 환경은 개선되고 있으며, 올해 수주 목표는 84억 불로 설정되었습니다.
현대미포조선 개요
성장 가능성 및 목표주가
현대미포조선은 중형선박 건조 분야에서 세계적인 업체로 성장하였으며, 2021년 목표 주가는 66,000원으로 유지되고 있습니다. 이는 2021E BPS 60,428원에 타깃 PBR 1.1배를 적용한 것입니다.
2020년 4분기 실적 전망
2020년 4분기에는 매출액 6,214억원, 영업이익 266억원으로 예상되며, 영업이익은 145% 증가할 것으로 보입니다. 특히, 중소형 선박 발주 증가에 대한 기대가 높아지고 있으며, 2020년 신규 수주는 목표의 90%인 23억 불을 달성할 것으로 예상됩니다.
두 회사 비교
| 항목 | 삼성중공업 | 현대미포조선 |
|---|---|---|
| 목표 주가 | 6,500원 | 66,000원 |
| 4분기 매출액 | 1조 9,105억원 | 6,214억원 |
| 4분기 영업이익 | -1,315억원 | 266억원 |
| 신규 수주 목표 | 84억 불 | 25.6억 불 |
| 중소형 선박 점유율 | – | 46% (PC선) |
실전 활용법 및 투자 팁
- 시장 동향 분석: 조선업계의 전반적인 시장 동향을 파악하여 투자 결정을 내리는 것이 중요합니다.
- 기업 실적 지표 확인: 각 기업의 실적 발표를 주의 깊게 살펴보고, 목표 주가에 대한 분석을 참고하세요.
- 발주 증가 추세 주목: 중소형 선박 및 LNG선 발주 증가가 예상되므로, 이와 관련된 기업에 대한 투자 기회를 모색하세요.
주의사항
- 시장 변동성: 조선업계는 외부 요인에 민감하므로, 시장 변동성을 염두에 두어야 합니다.
- 재무 상태 점검: 각 기업의 재무 상태와 실적을 정기적으로 점검하며 신중한 투자 결정을 하세요.
자주 묻는 질문
질문1: 삼성중공업과 현대미포조선 중 어떤 회사를 선택해야 할까요?
각 회사의 실적과 목표 주가, 시장 동향을 고려하여 본인의 투자 스타일에 맞는 회사를 선택하는 것이 중요합니다.
질문2: LNG선 발주가 늘어나는 이유는 무엇인가요?
LNG선 발주는 환경 규제 강화와 에너지 수요 증가 등의 이유로 늘어나고 있으며, 이에 따라 조선업체들은 새로운 기회를 얻고 있습니다.
질문3: 조선업 투자 시 유의해야 할 점은 무엇인가요?
조선업은 경기 변동에 민감하므로, 외부 경제 상황과 기업의 실적을 주의 깊게 살펴보는 것이 필요합니다.
질문4: 현대미포조선의 경쟁력은 무엇인가요?
현대미포조선은 중형선박 분야에서의 독보적인 점유율과 효율적인 생산 시스템을 보유하고 있어 경쟁력을 갖추고 있습니다.
질문5: 삼성중공업의 미래 전망은 어떤가요?
삼성중공업은 드릴십 시장의 회복과 LNG선 발주 증가에 따른 긍정적인 전망을 가지고 있으나, 실적 개선에는 시간이 필요할 수 있습니다.
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